ABSTRAK
Hastuti Andriyani (B1B1 14 084), Analisis Return saham sebelum dan setelah hari libur Islam (Studi Pada Perusahaan Pada Sektor Industri Barang Konsumsi Bursa Efek Indonesia). Skripsi Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Program Sarjana, Universitas Halu Oleo. Dibimbing oleh Dedy Takdir Syaifuddin dan Sujono.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menyelidiki perbedaan normal return dan abnormal return sebelum dan setelah hari libur Islam di Indonesia. Hari libur yang diteliti adalah Idul Fitri, Idul Adha, Maulid, dan Isra Mi’raj periode 2013-2017. Sampel pada penelitian ini adalah 30 perusahaan yang termasuk dalam sektor industri barang konsumsi yang ditentukan dengan metode purposive sampling. Paired sample t-test SPSS 24 version for windows digunakan untuk menentukan apakah terdapat perbedaan yang signifikan atau tidak.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan normal return yang signifikan sebelum dan setelah Idul Fitri, Idul Adha, Maulid, dan Isra Mi’raj. tidak terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan sebelum dan setelah Maulid, dan Isra Mi’raj. Terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan sebelum dan setelah Idul Fitri dan Idul Adha. Hal ini menunjukkan bahwa holiday effect terjadi di Bursa Efek Indonesia dan menunjukkan bahwa Bursa Efek Indonesia termasuk dalam pasar efisien bentuk semi-strong.

Kata kunci: hari libur Islam, holiday effect, normal return, abnormal return, konsep pasar efisien.